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Obiettivi
Principale obiettivo del corso è fornire la comprensione
degli effetti della regolamentazione prudenziale sulle scelte
finanziarie e sulle strategie operative delle banche. Al termine
del corso gli studenti avranno acquisito familiarità con
le relazioni che sussistono fra gestione dei rischi e vincoli
di capitale e una solida conoscenza dei fondamenti, degli obiettivi
e dei limiti dell’impianto regolamentare di Basilea. Saranno in
grado di definire le politiche di pricing in base ai metodi di
misurazione delle performance aggiustati per il rischio e di interpretare
correttamente le interazioni fra gestione del capitale e redditività
delle banche.
Prerequisiti
Sono richiesti: una buona conoscenza dei principali prodotti e
servizi svolti dalle banche; la capacità di utilizzare
i dati di bilancio delle banche per calcolare gli indicatori di
performance; la conoscenza dei principali profili di rischio e
delle loro determinanti.
Contenuti
Il Nuovo Accordo sul Capitale (Basilea 2). Analisi dei tre Pilastri
della regolamentazione e principali profili di criticità
alla luce della crisi finanziaria.
Basilea III: le nuove regole su dimensioni e qualità del
capitale.
La gestione finanziaria del capitale.
Il capitale economico e l'allocazione del capitale.
Le misure di performance aggiustate per il rischio e loro applicazioni
per le politiche di pricing e di valutazione delle unità
operative.
La stima del costo del capitale.
Il calcolo dell'Economic Value Added per le banche.
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Testi di riferimento a.a. 2011-12
RESTI A., SIRONI A. (2008), Rischio e Valore nelle banche, Milano:
EGEA (capp. 19, 21, 23, 24, 25) - (Cap. 19, escludere parr. 19.2.1;
Cap. 23, escludere parr. 23.2.2, 23.2.4., 23.3, 23.4)
PFLEIDERER P. (2011), Testimony submitted to the U.S. Senate
Committee on Banking, Housing and Urban Affairs Financial Institutions
and Consumer Protection Subcommittee hearing on Debt Financing
in the Domestic Financial Sector, August 3
MONTANARO E. (2011), Appunti integrativi I: La composizione
del patrimonio di vigilanza
MONTANARO E. (2011), Appunti Integrativi II: Basilea III – Note
di sintesi.
Crediti 4 (Laurea Specialistica)
Resti, A., Sironi, A. (2008), Rischio e Valore nelle banche, Milano:
EGEA (cap. 21, paragrafi 21.1, 21.2, 21.3, 21.4.1, 21.4.2; capp
. 23, 24, 25)
Benford, J., Nier, E. (2007), Monitoring cyclicality of Basel
II capital requirements, Bank of England, Financial Stability
Paper No. 3, December
Materiale didattico:
Montanaro E. "Appunti integrativi I 2011 - La composizione
del patrimonio di vigilanza"
Montanaro E. "Appunti integrativi II 2011 - Basilea III -
Note di sintesi"
Pfeiderer "Testimony submitted to the U.S. Sensate..."
Anni accademici precedenti:
Acharya et al 2009
Basilea 2, guilty or not guilty
FSA Paper 03
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